«Дикси» покупает «Викторию» за 20 млрд рублей

Опубликовано: 3-02-2011, 14:10            Просмотров: 2 079

Группа компаний «Дикси» достигла принципиальных договоренностей о приобретении 100% ГК «Виктория», управляющей более 250 продуктовых магазинов в России. Общая стоимость сделки составит около 20 млрд руб.

Группа компаний «Дикси» достигла принципиальных договоренностей о приобретении 100% ГК «Виктория», управляющей более 250 продуктовых магазинов в России. Общая стоимость сделки составит около 20 млрд руб. без учета существующей долговой нагрузки «Виктории» и будет оплачена денежными средствами и частично акциями ОАО «Дикси групп». Сделку планируется закрыть в конце мая 2011 года после одобрения ФАС.

Как говорится в сообщении «Дикси», в результате сделки существующие акционеры «Виктории» станут миноритарными акционерами объединенной компании (с пакетом акций менее 15%), а доля контролирующего акционера «Дикси групп» — группы компаний «Меркурий» Игоря Кесаева составит 50% плюс одна акция. Для финансирования сделки «Дикси» привлечет кредит в размере 4,5 млрд руб., а также проведет дополнительную эмиссию акций с преимущественным правом для существующих акционеров.

Стороны планируют закрыть сделку в конце мая этого года. Для ее реализации потребуется одобрение Федеральной антимонопольной службы, согласие финансовых кредиторов компании и одобрение на внеочередном общем собрании акционеров «Дикси групп».

В сообщении отмечается, что объединенная компания станет третьим по размеру выручки, торговых площадей и количеству магазинов национальным розничным продовольственным оператором, управляющим (по состоянию на 31 декабря 2010 года) 903 магазинами с торговой площадью более 348 тыс. кв. м.

«Реализация данной сделки позволит компании увеличить размер товарооборота более чем на 50%, значительно укрепить свои позиции на двух ключевых региональных рынках России — центральном и северо-западном, а также создать предпосылки для дальнейшего роста и улучшения операционных и финансовых показателей», — говорится в пресс-релизе «Дикси».

По подсчетам аналитика «Инвесткафе» Антона Сафонова, благодаря сделке «Дикси» сможет увеличить свою выручку на 70%: выручка «Виктории» в 2010 году составит около 45 млрд руб., в то время как у «Дикси» этот показатель — 64,7 млрд руб. В то же время покупка может существенно повлиять на долговую нагрузку «Дикси», говорит аналитик. Полностью сеть «Виктория» может стоить 900–950 млн долл. При этом уже сейчас показатель долг/EBITDA находится на уровне 3,4, что примерно соответствует показателю Х5 после покупки «Копейки» и значительно превышает показатель «Магнита», объясняет г-н Сафонов.

Если для финансирования сделки «Дикси» привлечет займы, то этот показатель может составить более 8,5, добавляет он, однако за счет EBITDA «Виктории» по итогам 2011 года снизится примерно до 4.

Полная интеграция после сделки, на взгляд г-на Сафонова, займет не менее двух лет. При этом магазины «Квартал» «Виктории» будут переименованы в «Дикси». Несмотря на то что «Дикси» ориентируется на дискаунтеры, с функционированием супермаркетов проблем не должно возникнуть, уверен аналитик. Скорее всего, они будут иметь другое название. Тем не менее при интеграции могут возникнуть некоторые трудности, поскольку «Виктория» имеет достаточно обширную географию сети.

На 31 декабря 2010 года компания «Виктория» управляла 257 розничными магазинами «Квартал», «Виктория», «Дешево», «Семейная копилка» и «Кэш» общей площадью более 271 тыс. кв. м и торговой площадью свыше 120 тыс. кв. м, расположенными на территории Москвы и Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской, Калининградской и Тульской областей. Выручка ГК «Виктория» по итогам 2010 года составила 33 млрд руб., общий долг — 5 млрд руб. Николаю Власенко принадлежит 37,4% акций ритейлера, Александру Зарибко — 29,08%, Владимиру Кацману — 27,51%.

Группа компаний «Дикси», основанная в 1992 году как оптовая компания, занимается розничной торговлей продуктами питания и товарами повседневного спроса. Первый магазин «Дикси» был открыт в Москве в 1999 году. Контрольным пакетом акций ГК «Дикси» (51%) владеет группа компаний «Меркурий». К концу мая 2009 года инвестиционный фонд Prosperity Voskhod консолидировал около 15% акций сети «Дикси». Общая выручка группы компаний «Дикси» в 2010 году по сравнению с 2009 годом выросла на 19,4% и составила 64,7 млрд руб. Общий долг компании на 31 декабря 2010 года — 9 млрд руб.

По состоянию на 31 декабря 2010 года компания управляла 646 магазинами, включая 623 магазина-дискаунтера «Дикси», 15 компактных гипермаркетов «Мегамарт» и 8 экономичных супермаркетов «Минимарт» в трех федеральных округах России — Центральном, Северо-Западном и Уральском.

rbcdaily.ru